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截止上周五,上证综指收于2000.57点,大幅下跌12.78%;深证成指收于6385.35点,大幅下跌15.53%;沪深300指数收于1906.96点,下跌15.01%。
与前周相比,上周权证市场总成交量和总成交金额均出现回落,总成交量为655.01亿份,大幅下降46.47%;总成交金额为1254.52亿元,大幅缩水55.04%。日均换手率为146.78%,大幅下降48.71%。正股市场de总成交金额为2948.60亿元,下跌45.32%。
截止上周五,权证市场平均溢价率为131.53%,大幅上涨139.25%。杠杆倍数均值为2.26倍,上涨7.70%,这是因为上周权证价格下跌幅度大于正股价格下跌幅度。实际杠杆倍数均值为0.87倍,下跌6.65%。价内外程度均值为 -22.51%,大幅下跌69.32%。Delt平均值为0.38,下跌13.55%。隐含波动率与历史波动率比值de平均值为2.87,微幅上涨0.74%。权证市场de平均溢价率上升、价外程度上升、Delt均值下降,且波动率比值上升,这说明,权证市场de估值出现上升。
预计本周权证市场将出现一定程度de下调,建议投资者可重点关注:国电CWB1。这只权证de溢价率为66.09%,远远小于市场平均水平131.53%;它deDelt值为0.53,大于市场平均水平0.38;同时,它de波动率比值为1.76,为目前市场上波动率水平较小de权证之一,且它de波动率比值远小于市场平均水平2.87。另外,由于煤炭价格下调趋势显现,这将减轻电力企业de成本压力,而且目前业内普遍预期电价可能将在年内再次上调,预计这两重积极因素将会给国电电力带来一定de机会,而权证国电CWB1也将受益上涨。
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